假期，两个赛谈出现新刺激；

第一，东谈主形机器东谈主，这次不相同！

马年春晚，4家机器东谈主企业亮相舞台，这次大为惊艳。

本年相较于旧年，东谈主形机器东谈主性能大幅擢升，不论是高难度群体运控，如故端到端展示ToC任务，机器东谈主运控才调权贵提高，能技击对打，看成干净利落，致使结束了1秒内快速聪惠手抓持等。

同期，京东数据走漏，春节期间机器东谈主居品用户窥探量同比大增4倍，搜索“机器东谈主”的用户更是暴涨25倍。

是以，不论是机器东谈主性能，如故用户需求端，东谈主形机器东谈主产业正迎来着实的生意化破局阶段，这才是最为环节的。

也即是说，2026年，东谈主形机器东谈主还是成为实体经济新的坐褥身分。

数据走漏，东谈主形机器东谈主后续稀奇场景支配边界在500已隔邻，若是工业和工功课边界化支配，阛阓边界有望冲突1万亿。

关于东谈主形机器东谈主这个产业，莫得谁比咱们更坚硬，因为咱们2025年一直在直播中不时的解读其产业链以及AI的端侧，包括PCB、CPO等，思必齐还是很彻底。

之是以这样坚硬，是因为从产业的周期更迭看，东谈主形机器东谈主还是熬过了本事导入期，行将投入成恒久，这个期间的产业链企业，告别了本事和需求端的漆黑，正迎来事迹和估值的戴维斯双击。

而这次春晚的亮相，进一步说明了行业投入成恒久的信号，这一阶段，是产业链企业戴维斯双击最快的时期。

然则，在万亿新产业到来之际，不少东谈主企业堕入了一个误区。

当你苦心在寻找“谁会成为机器东谈主界的苹果”期间，你大略会错过这波产业红利。

因为产业发展的后期是竞争，整机厂终究会履历淘汰赛，但铲子企业却赚的盆满钵满。就像新动力汽车行业，OD体育app成绩的却是像福耀玻璃、宁德时间、拓普集团等配件企业。

而机器东谈主的环节零部件是必备和易耗件，谁作念整机齐离不开它们，需求会愈加的不时。

这其中，中枢就在8个边界；

1、大脑，也即是主控芯片。

2、旋转环节，主要用于肩部、腰部等部位，结束旋转等功能。

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3、线性环节，主要用于上肢、下肢等，结束线性畅通功能，本事壁垒较高。

4、适度器，特殊于机器东谈主的小脑，用来适度每个部位的看成结束。

5、电板，能量密度更高、功耗更低、更安全。

6、感知系统，特殊于机器东谈主的眼睛。

7、聪惠手，机器东谈主结束环节功能的中枢，活泼度决定了性能的上下，本事壁垒较高。

8、皮肤。

天然，这其中还要看，本事储备和产业链位置等，咱们也会在背面直播中解读。

第二，光伏，还在发酵。

天然节前，天外光伏不时了一段热度，但依然不要鄙薄了它。

面前，光伏扫数这个词产业，正站在周期建造和增量开释的双重环节节点。

一方面，最新数据走漏，2月硅片产量减少超3%，实质减产幅度略高于预期，进一步强化了周期去库存的预期。

另一方面，天外光伏带来了雄壮增量，马斯克更是提倡了改日三年每年部署100GW天外光伏系统的探讨。

第三方面，本事加快更迭。尽管光伏最终本事形式仍不决性，但异质结（HJT）本事，由于坐褥经由短、降本空间可控等，是当今低轨卫星加快渗入的光伏本事。而砷化镓电板由于具备抗放射、沉稳性强等特质，是天外光伏的最优本事旅途。

是以，不论是本事更迭，如故增量上，光伏依然锦绣远景。

天然，这其中依然看“铲子型”光伏企业，尤其是壁垒高的场地，接下来直播也会挖掘。

终于要和民众碰头了。

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